Alibaba je upravo izmislio novi biznis, online prodaju toksičnih kredita (koji u Kini rastu kao nikad)
Restrukturiranje 158,3 milijarde nenaplativih kredita u Kini je postao neviđen posao
Više se nitko ni ne sjeća kako je izgledalo prije 30 godina kad je Kina tražila novac kod najvećih svjetskih razvojnih banaka da bi sanirala eksploziju duga zbog toksičnih kredita. Danas osnivač Alibaba grupe Jack Ma najavljuje cijeli novi biznis, prodaju nenaplativih dugova preko interneta
Alibaba je dogovorio suradnju s najvećom kineskom tvrtkom za restrukturiranje kredita China Cinda Asset Management. Partnerstvo je objavljeno prošlog tjedna a cilj je prodati više od 645 milijuna dolara nenaplativih dugova preko Alibabine internetske trgovine Taobao. Alibaba samo pokušava zaraditi na jakom trendu u Kini. Kompanije toliko traže restrukturiranje dugova da je China Cinda Asset Management lani imao 32 posto rasta profita, najveći u svojoj povijesti.
Svjetske banke otimaju se za restrukturiranje u Kini
U Kini je iznos nenaplativnih kredita skočio kao nikad ranije, u prvom se kvartalu uvećao za 22,5 milijarde dolara i iznosi 158,3 milijarde dolara, to je cijela vijetnamska ekonomija. Velike financijske kompanije natječu se koja će prije ući u to unosno tržište, banke UBS i Standard Chartered kupile su udjele u Cindi prije njihova izlaska na burzu 2013. da bi lakše dobile pristup. Tržišna vrijednost Cinde sada je 23 milijarde dolara.
Cinda je preko Taobao trgovine već prodala dva nenaplativa kredita ukupne vrijednosti 3,5 milijuna dolara, objavio je kineski bankarski regulator, na aukciji su još četiri ukupne vrijednosti 5 milijuna dolara.
Jedan od njih je kredit koji je Poljoprivredna banka Kine, jedna od najvećih banaka na svijetu, dala jednoj tekstilnoj tvrtki u pokrajini Zhejiang. Postupak prodaje je transparentan, navode se imena vjerovnika i dužnika, aukcionara i potencijalnih kupaca dugova, te iznosi koje dogovore.
Kina uči kako efikasno reciklirati kapital
Neki konzultanti misle da online aukcije dugova neće rasti brzo kako se očekuje, jer moraju odgovarati na cijeli niz osjetljivih pravnih pitanja, ali zasad svakako otvaraju tržište dugova većem broju investitora i zaduženim kompanijama omogućavaju da dobiju bolju cijenu.
Bankama se jako žuri rasprodati nenaplative kredite pa je ponuda na tržištu daleko veća od potražnje. Od 2001. do 2007. mogle su dobiti 30 do 40 posto za njih, a sada cijena pada i do 10 posto. Profitiraju kompanije za upravljanje kapitalom poput Cinde. Malo ih je i rade s ogromnim profitnim maržama.
Država je 1999. zadužila Cindu, China Orient Asset Management, Huarong Asset Management i China Great Wall Asset Management Corp da očiste financijski sustav koji je bio na rubu sloma nakon desetljeća političkog kreditiranja neprofitabilnih tvrtki. Sve tri kompanije na tome su izgradile financijska carstva. Kina financijskim tržištima da je sve veću ulogu i uči kako efikasno reciklirati kapital unutar ekonomije.